Découvrez le fonctionnement des marchés financiers, les différents actifs, les différentes méthodes de gestion et d’interventions sur les marchés financiers
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Beaucoup de concepts sont utilisés pour analyser les marchés financiers. Certains sont plus ou moins complexes ou font appel à plus ou moins d’outils mathématiques. Même si vous ne les utilisez pas toutes, il est toujours intéressant de connaitre les principes de base derrière ces méthodes comme les vagues d’Elliott. En effet même si vous n’utilisez pas complètement une méthode, il peut être intéressant de prendre quelque uns de ses outils.
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Les Total Return Swaps ou TRS sont des produits très utilisés en finance mais très peu évoqués dans la littérature financière. En effet ces produits sont beaucoup utilisés par les banques d’affaire et les hedges funds. Le rendement d’un actif est échangé entre une ou plusieurs contreparties. Bien sur ces produits ne sont pas destinés aux particuliers, cependant il est toujours très intéressant de connaître leur fonctionnement.
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Les Crédit-Linked Notes ou CLN sont des produits très utilisés en finance mais très peu évoqués dans la littérature financière. En effet ces produits sont beaucoup utilisés pour créer des produits financiers pour les institutionnels. Des produits financiers sont packagés en fonction des besoins et envies des investisseurs. Bien sur ces produits ne sont pas destinés au particuliers, cependant il est toujours très intéressant de connaître leur fonctionnement.
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Les Crédits Défauts Swaps ou CDS sont des produits souvent mis en avant lors de chaque crise financière. En effet de par leur conception, ces produits permettent aux investisseurs de vendre à découvert une dette. Selon certains cela aggraverait les crises, mais dans les faits il n’en est rien. En effet une crise survient lorsqu’une entreprise ou un état établit sa croissance sur des bases qui ne sont pas saines.
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Les dérivés de crédits sont une partie opaque et souvent peu connue de la plupart des investisseurs particuliers. En effet ces produits sont principalement négociés par les investisseurs institutionnels au sein des grandes banques d’investissement. Pour bien connaître l’histoire de la finance moderne et particulièrement celle de la crise des subprimes il est indispensable d’avoir connaissance de ces produits. Même si ces produits ne peuvent être négociés par les investisseurs particuliers, il est toujours intéressant de les connaître.
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Investir sur l’or est une préoccupation pour tous les investisseurs. En effet en raison des excentricités monétaires de certaines banques centrales de nombreux investisseurs souhaitent se prémunir contre la dépréciation de leurs actifs liés aux politiques monétaires désastreuses. L’or répond bien souvent à ce besoin. En effet l’or est très souvent utilisé comme un rempart contre l’inflation.
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Après une première partie sur les stratégies avancées sur options consacrée aux spreads, nous allons dans cette deuxième partie nous consacrer aux stratégies de straddle et de strangle. Il s’agit ici de stratégies portant sur plusieurs options en même temps. Chacune d’entre elle est appropriée à un type de marche. Ici l’une des principales composantes sera liée à la volatilité du marché.
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Après une introduction aux stratégies de base, passons maintenant aux stratégies avancées sur options. Il s’agit ici de stratégies portant sur plusieurs options en même temps. Une option est vendue pendant que l’autre est achetée ou inversement. Le prix d’exercice des options va différer afin d’effectuer ce que l’on appelle un spread.
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Après une introduction aux options, passons maintenant aux bases des stratégies sur options. La compréhension d’une stratégie optionnelle peut s’avérer difficile. En effet beaucoup de paramètres peuvent entrer en compte, tout d’abord pour pricer une option, puis ensuite pour évaluer les niveaux relatifs (points morts, perte maximal/gain maximal…) à la mise en place d’une stratégie optionnelle.
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Les options sont des instruments financiers permettant une flexibilité presque infinie dans leur utilisation. En effet, même si pour le profane ces produits paraissent complexes et mathématiquement incompréhensibles, ils permettent avec un peu de connaissances de réaliser de nombreuses stratégies différentes.
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Beaucoup d’investisseurs choisissent d’investir sur des actions dont la valorisation est très basse ou proche de zéro. On appelle ces actions les Penny Stocks. En effet ces actions peuvent paraître alléchantes compte tenu de leur faible valorisation. Un investissement dans un Penny stock vous exposera à une perte limitée à votre investissement, mais vous permettra d’obtenir en théorie un gain illimité. Toutefois ce n’est pas si simple, le marché des Penny stocks peut parfois être complexe.
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Pour la plupart d’entre nous la relation avec le marché du pétrole se résume uniquement au passage à la station essence pour faire le plein de sa voiture. Toutefois en tant qu’investisseur il vous est possible d’être un acteur de ce marché. Cela peut-être pour spéculer, mais également pour se couvrir d’une hausse ou des variations du baril de brut. En effet, grâce aux divers produits financiers existants, vous pouvez vous prémunir contre une hausse des prix du pétrole afin que votre passage à la station essence soit moins douloureux.
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Les obligations sont une partie très importante des marchés financiers même si cela demeure une activité très peu connue de la plupart des investisseurs. Le marché obligataire permet aux états, organisations financières ou non et aux entreprises de se financer. En effet pour se financer un état va se tourner vers le marché obligataire en émettant des obligations qui vont être vendues à des investisseurs lors de ce que l’on appelle des « adjudications ».
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La plupart du temps lorsque l’on débute en bourse les premiers graphiques que l’on utilise sont des line charts. Ces graphiques très répandus sont en fait très peu utiles en bourse. En effet ils fournissent bien trop peu d’informations pour pouvoir anticiper un mouvement boursier. C’est pourquoi, très vite il faut se tourner vers des graphiques en chandeliers japonais. De part leur construction ils fournissent beaucoup plus d’informations que les graphiques en line charts.
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Le marché des changes ou marché du Forex peut paraitre obscure pour ceux qui ne s’intéressent pas aux marchés financiers. Cependant, même sans le savoir vous utilisez ou êtes impactés chaque jour par les variations de devises. En effet notre économie est globalisée et essayer d’acheter l’ensemble de ses biens de consommation en France ou dans la zone euro est une tache vaine. Ces échanges internationaux nécessitent de manière indispensable d’effectuer des paiements dans d’autres devises.
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Beaucoup de langages de programmation existent parmi les nombreuses plateforme de trading disponibles. Certains langages sont utilisés par de nombreuses plateformes alors que d’autres sont utilisés uniquement par une seule plateforme comme le langage de programmation de Pro Real Time. Pour ceux qui n’ont aucune connaissance d’autres langages de programmation, il peut paraître difficile de se plonger dans l’écriture de codes. Cependant, même si tous ces langages sont différents certaines particularités sont similaires à l’ensemble des langages de programmation
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Beaucoup de langages de programmation existent parmi les nombreuses plateforme de trading disponibles. Toutefois certains langages de programmation sont utilisés par de nombreuses plateformes. Par exemple l’easylanguage ou powerlanguage est utilisé entre autre par Multicharts ou Tradestation. Pour ceux qui n’ont aucune connaissance d’autres langages de programmation, il peut paraître difficile de se plonger dans l’écriture de codes. Cependant, même si tous ces langages sont différents certaines particularités sont similaires à l’ensemble des langages de programmation
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Les hedge funds attisent beaucoup de curiosité et de mystère de la part du public. En effet lors de chaque crise financière ils sont pointés du doigt comme responsables de toutes les dérives du monde de la finance. Cependant la vérité est souvent bien différente. En effet, même si quelques hedge funds ont des responsabilités dans certains disfonctionnement du monde financier, ils restent cependant un rouage important au bon fonctionnement des marchés financiers.
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Maintenant que vous avez passé avec succès toutes les étapes liées au développement d’une stratégie de trading, alors toutes les conditions suivantes doivent être réunies : Votre stratégie est écrite et opère selon vos attentes. Votre stratégie génère un profit conforme aux profits obtenus lors de la phase d’optimisation. Votre stratégie est suffisamment robuste pour fonctionner sur plusieurs marchés ou plusieurs unités de temps. Votre stratégie s’est améliorée pendant la phase d’optimisation et a passé avec succès l’analyse walk-forward. Finalement votre stratégie est suffisamment robuste pour affronter le trading en temps réel.
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Lorsqu’une stratégie de trading fonctionne correctement lors de l’optimisation, l’étape suivante consiste alors à la faire passer à la dernière phase du processus de développement : l’analyse walk-forward. L’analyse walk-forward évalue les performances d’un système de trading exclusivement sur la base d’une post-optimisation ou d’un trading out of sample (utilisant des données non utilisées lors de l’optimisation). La performance d’une stratégie de trading avec des données qui n’ont jamais fait partie du processus d’optimisation est une mesure bien plus fiable.
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L’un des passages obligé et même indispensable quand on développe une stratégie de trading est l’optimisation. Optimiser sa stratégie permet de trouver les meilleurs paramètres afin de savoir tout d’abord, si sa stratégie est gagnante et ensuite lui permettre de générer un maximum de profits. Malheureusement beaucoup de personnes n’arrivent pas à maitriser cette étape correctement et ne peuvent pas tirer le meilleur de leur stratégie de trading. Cela peut également donner une fausse impression concernant l’efficacité de votre stratégie.
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Aucun marché ne monte indéfiniment. En effet lors de chaque crise majeure, la plupart des marchés baissent de façon très importante et beaucoup d’investisseurs subissent des pertes très importantes. Investir sur les marchés financiers et attendre (le « buy and hold ») est vain. En effet même si auparavant certains investisseurs ont pu générer du profit grâce à ce type d’investissement, cela repose sur une anomalie statistique et tôt ou tard le « buy and hold » vous fera subir une perte ou une baisse importante de votre capital.
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L’un des concepts les plus important concernant l’analyse technique et la finance moderne est la théorie de DOW. Cette théorie est primordiale pour comprendre et appréhender le mouvement d’un marché et mieux l’anticiper. Cette théorie, bien que relativement simple, est redoutablement efficace. Cette théorie qui nous vient de Charles H. Dow devrait être connue et comprise par tous ceux qui veulent suivre l’évolution des marchés financiers.
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Lorsque vous investissez en bourse, le carnet d’ordres est une fonctionnalité indispensable. Cependant ce carnet d’ordres est représenté de nombreuses façons différentes avec plus ou moins de fonctionnalités et lorsque l’on débute en bourse il est parfois difficile de s’y retrouver. Dans cet article nous allons voir ce qu’est un carnet d’ordres, quelle est son utilité et comment l’utiliser. Pour illustrer cet article nous allons utiliser les carnets d’ordre des plateformes Multicharts (l’un des carnet d’ordre les plus représentés) ainsi que celui de la plateforme Pro Real time.
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Que ceux qui ont été traumatisés lors de l’apprentissage des conjugaisons se rassurent, en finance un futur n’est pas l’opposition du passé et la suite du présent. Un futur ou contrat à terme en français est un contrat financier très utile et pratique pour investir. Cependant ces outils sont peu utilisés par les particuliers en France alors qu’ils sont largement utilisés par les professionnels de la finance.
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Si l’analyse fondamentale utilise le bilan, le compte de résultat et les éléments financier d’une entreprise, l’analyse technique utilise au contraire les graphiques de prix. Cependant ces graphiques peuvent prendre beaucoup de formes différences. Dans cet articles nous allons voir quelles sont ces différentes représentations graphiques comment ils sont construits et quels sont leurs avantages et inconvénients.
